Действие картины, основанной на одноименной повести русского писателя Самуила Маршака, разворачивается вокруг бедного музыканта. Однажды, пытаясь выбрать зеркальце для своей подруги, бедняк посещает большую ярмарку. Хитрые продавцы предлагают ему красивые зеркала, но они стоят дороже, чем музыкант может себе позволить. Теряя надежду найти подходящее зеркальце, герой встречает доброго торговца, который показывает путь к «Умной лавке», где ему предлагают бесплатно выбрать подарок для девушки. Тем временем лавку посещает озлобленный барин, а затем он нагло присваивает подарок, а музыканта отправляет в темницу…