Документальный фильм знаменитого режиссера Орсона Уэллса посвящен фейкам и мошенничеству. На острове Ибица Уэллс проводит встречи с печально известным писателем Клиффордом Ирвингом, который прославился написанием фальшивой биографии миллиардера Говарда Хьюза и книги о знаменитом фальсификаторе произведений искусства Эльмира де Хори. Пытаясь найти ответ на извечный вопрос о том, что реально, а что является ловкой ложью, режиссер совершает длительное путешествие, попутно разыгрывая несколько собственных трюков с зрителями.