Родные братья Ипао и Тайпао — ловкие мошенники, которые однажды столкнулись с мастером кунг-фу, известным как Серебряный Лис. После ожесточенной стычки, во время которой братья получили значительные увечья, мастер боевых искусств решил отобрать у них деньги, заработанные преступным путем. Потерпев сокрушительное поражение, Ипао и Тайпао признают силу Серебряного Лиса, а затем просят мастера обучить их боевым искусствам. Вот только главные герои еще не подозревают, что их учитель на самом деле является безжалостным наемным убийцей, а их жизни находятся в смертельной опасности…