Зигфрид — амбициозный сын короля Зигмунда Ксантенского, был отправлен в ученики к мастеру кузнечных дел Миме, который завидует тому, что способности ученика превзошли его собственные. Когда Зигфрид спрашивает дорогу в Бургандское королевство, где он намеревается жениться на местной принцессе Кримхильде, Миме, сгорая от зависти и желая навредить своему ученику, отправляет его на опасный путь через Воденский лес, где Зигфрид сталкивается с настоящим драконом. Так начинается история приключений отважного сына короля, которому предстоит пройти через множество испытаний и сражений на пути к заветной цели.