Начало XX-го века. На карнавал в Испании прибывает изгнанный республиканец Антонио Гальван, который намерен насладиться веселым действием и навестить своего друга Паскуаля Костелара. Прежде чем встретиться с приятелем, он знакомится с очаровательной Кончей Перез, а также договаривается о свидании с ней. Тем временем долгожданное воссоединение с Паскуалем оборачивается для Антонио необходимостью выслушать истории друга о романтических отношениях с распутной Кончей, которая разрушила его жизнь. Паскуаль заставляет Антонио пообещать, что он никогда не будет встречаться с Кончей, но приезжий республиканец не собирается сдерживать данное другу слово.