Стареющий фальшивомонетчик Рудольф Даймонд выходит из тюрьмы и планирует вновь наладить преступный бизнес, взяв к себе в партнеры бывшего сокамерника Ронни. Во время махинации с поддельными деньгами они хладнокровно убивают пришедшего на сделку покупателя, которым оказывается агент под прикрытием по имени Руссо — лучший друг и крестный отец сына детектива Джимми Мерсера. Из-за провала операции, по приказу начальства последний должен перевестись на новое место службы, но прежде полицейский хочет найти убийцу своего товарища.